《舉債致富(The value of Debt in Building Wealth)》讀書心得(2/3)

邁向L.I.F.E.的平衡航道

這邊是我認為對剛出社會的年輕人最重要的章節，完整的財務人生包含很多面向，包括日常花費、緊急預備金、保險(本書沒對保險詳細深入討論)、投資、購屋等，很多人在年輕時不懂的儲蓄、任意花費，到老了時候才驚覺退休金不夠甚至差很多；或是年輕的時候，有乖乖儲蓄，但只懂得存死錢，不會投資替自己打造另一個財務分身，因此雖然已經工作了好幾年，仍然不敢退休。本書作者將資產累積分成L.I.F.E. 4個階段，在這4個階段有不同的理財儲蓄目標(作者把這稱為平衡航道，一艘船若是在航道裏面航行，需要透過在航道上設定的標示，指引船隻安全的前進)，順著這4個階段的平衡航道去執行，將比較有可能的邁向成功的退休生活。

所謂的L.I.F.E. 4個階段，L代表的是Launch(起步):在這階段才剛開始累積財富，重點是要減少壓榨性債務(如卡債)，累積儲蓄準備金，此時的財富淨值還不到年度稅前所得的50%;I代表的是Independence(獨立):這階段已經有了少量積蓄，很多人開始考慮購買房屋或運用功能性債務，此時的財富淨值大約是年度稅前所得的50%到200%；F代表的是Freedom(自由)，此時累積的財產淨值為年度稅前所得的2~5倍，已經擁有安全的條件，可以自信地運用本書討論的債務策略，藉以取得財物利益；E代表的是Equilibrium(均衡)，此時累積的財富淨值已經超過年度稅前所得的5倍，並擁有合理程度的流動性準備金。

作者為幫助投資人於各個階段於平衡航道中往目標前進，特別整理成表格，方便投資人使用；另有關表格中原提及支票帳戶及儲蓄帳戶說明，請參照另一篇文章，因為此本著作為作者依據美國實際狀況所著，台灣投資人可自行將預計存放在支票帳戶及儲蓄帳戶的錢，存放在高利活存數位帳戶即可(如永豐大戶、台新richart數位帳戶)，以下就各階段理財目標說明

以美國狀況為例，學生貸款的稅後成本，如果介於5%~8%，作者建議於清償壓榨性債務後，大約運用30%的儲蓄清償學生貸款，剩餘70%儲蓄則用來裝滿起步階段的其他水桶；反之，學生貸款利息的稅後成本如果低於5%，則應該只繳納最低付款，直到本階段其他儲蓄目標達成。

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有關下一階段(獨立)的理財目標，是在達到上一階段的理財目標的形況下， 往下一階段邁進，有玩遊戲打怪的感覺，可以幫助投資人逐步的往目標邁進，因此只要不亂來的話，基本上你的遊戲進度只會前進不會後退。此階段作者又細分為3個情境去分析，1.不準備買房2.準備買房3.已經擁有房子，請大家自行閱讀。

身上尚有債務又想要降低債務比率的話有2個方法，1.清償債務或2.累積資產，但作者建議，此階段應藉由「累積資產」藉以降低債務比率，而不是清償債務。

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所得如果是「起步」與「獨立」階段的明星與主角，債務則是「自由」階段的明星與主角。在「自由」階段，你可以決定是否完全清償債務，但看到最開頭A、B、C 三者的例子，如果你了解策略性債務概念能夠有效運用資產與負債，清楚其涉及的潛在風險與效益，就可以依作者的建議，按以下的航道規劃繼續執行。

「起步」與「獨立」階段表格公式是以月份所得為基準，如前所述，自由階段則是以「債務」為主角，因此此階段的表格公式要改以負債為基準單位，假設有房貸400萬，則將總負債金額除以8，因此基準單位就是50萬(400萬/8=50萬)；這個階段作者估計大約要8~15年才能通過遊戲目標。

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「均衡」階段代表快要接近退休，這個階段的基準單位，就可以回歸到以「所得」為準的衡量，此階段表格公式是以約估月份所得為基準；均衡階段初期仍可以參考「自由」階段考慮持續背負債務，但若你的財富淨值已經超過年度所得的30倍，則債務旅程就可以告一段落了。

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